“ Uma Entrevista Com Mike Mac Mahon “

“ Uma Entrevista Com Mike Mac Mahon “ Paixao e intusiasmo são as palavras mais importantes para Mike Mac Mahon . Ele sempre as pronuncia quando esta operando e ensinando , já com 35 anos de experiência no mercado , como investidor , operador e corretor de Commodities. Nesta entrevista , ele explica suas visões nos mercados e suas recomendações de como aprender a operar . -- Quantos anos VC já esta envolvido com os mercados ? Cerca de 35 anos ao todo, mas de trabalho altamente concentrado, por aproximadamente 25 anos . -- O que é preciso para fazer um operador de sucesso ? Acreditar em mim mesmo sempre foi o melhor trato. Ao longo dos anos, desenvolvi uma disciplina que funciona. Eu a sigo religiosamente . Isso me dá a confiança para fazer a coisa certa em virtualmente qualquer situação . Esta confiança permite que eu seja mais decidido, e uma melhor decisão favorece um bom retorno. Acho que eu poderia sintetizar numa única frase “ Disciplina é o meu segredo de sucesso “ . Eu faço sempre um retorno de 200% no meu capital de risco . 1999 foi um bom ano para mim com um retorno de 600% . Eu opero com cerca de 18% a 20% do meu ativo financeiro , o resto são aplicados em portfólios de longo prazo . Eu estou bem posicionado em ativos de renda variável agora , mas eventualmente, mudo meu portfólio para seguir a tendência do mercado . -- Qual analise técnica é a mais útil para VC ? Eu uso varias nas minhas operações . Primeiro , compreenda, que eu uso o momentum , swing , e tambem opero minhas posições em meu arsenal de técnicas. Não é preciso dizer que com o advento do nivel II da Nasdaq , na sua correta interpretação é a minha principal fonte , para uma tomada de decisão em operar momentum . Sua pergunta me remete tambem para o swing trade , e que por definição é baseada na analise técnica . Eu uso um padrão de RSI em conjunto com uma simples abordagem de linhas de suporte e resistência . Geralmente analiso gráficos de 15’ conjugado com gráficos de 1’ . Os indicadores do mercado me ajudam com o suporte para decisão nas entradas e saídas. Fico de olho no futuro do S&P , nos Ticks , e o TRIN , nos índices do mercado no qual estou operando , tipicamente no NASDAQ Composite . Um dos meus melhores truques é olhar para 90 dias atrás e ver os topos e pisos das ações da NASDAQ . Elas tendem ao rompimento para cima ou para baixo . Usando linhas e canais de consolidação procuro pelos rompimentos de suportes e resistência e ajo de acordo . Atualmente estou estudando as confluências da analise de Fibonacci ( FIB nodes , 3x3 e deslocamentos ) e que é fascinante e lucrativo ... e ainda sou um expert neste campo . Para responder novamente sua pergunta prévia , eu tenho uma outra abordagem vencedora, estou sempre me convencendo de estar num novo modulo de aprendizado . Nunca passa um dia sequer em que o mercado não apresenta um novo desafio ou uma maneira diferente de pensar . VC precisa ser flexível e ter uma mente aberta para atingir seus objetivos . Que fraquezas VC teve de superar para melhorar seus resultados ? Minha maior e mais simples fraqueza era não permitir um total desenvolvimento das posições em que entrava. Eu estava raspando o dinheiro da mesa muito cedo , enquanto ainda tinha lucro em potencial na operação. Isso nos remete ao próximo problema do ego . Depois de sair mais cedo do que devia , eu me convencia que estava certo e não voltava para dentro imediatamente , novamente deixando lucros eventuais para trás. Para corrigir este problema eu me preparava para a tarefa de afrouxar meus stops ( em swings e nas de curto prazo ) . Isso era uma grande mudança e levei bem uns dois anos para me acostumar . Agora eu permito uma posição lucrativa erodir um pouco, para confirmar que acabou a corrida. Enquanto eu não estou maximizando meus lucros , a habilidade de permitir que a operação se desenvolva para o maximo , paga mais do que o normal , mesmo se eu deixar um pouco de lucro , ainda na mesa . Não preciso dizer que , esta não é a estratégia que eu emprego nas operações “ momentum “ . Nestas operações , meus stops raramente passam de 0,37 cents e geralmente são tão apertados como 0,05 cents . -- Quais seriam os atributos mínimos , VC acha que uma pessoa deveria ter , antes de ser considerado um trader ? Qualitativamente : decisivo , disciplinado , sem ser egocêntrico mas individualista ( durão) , grande ( sem ser idiota ) , e que goste de operar ( VC tem que gostar disso , VC tem que ter uma paixão pela coisa ) Quantitativamente : Varios anos de estudo do mercado ( para ter sucesso , não para começar ) , um capital de risco apropriado ( com pouco emocional mínimo envolvido ) , habilidade e tempo para devotar a esta “ amante “ ( não menos do que dezesseis horas por semana de pesquisa e estudo – sem incluir as horas de trades . -- Qual o conhecimento ou treinamento minimo necessários para um trader , antes de começar a operar ? Existem três maneiras de aprender . A primeira é a escola das “ porradas “ – tentativa e erro – ( erro caro esse ). A segunda maneira e o método de auto-estudo e de ler qualquer livro que aparecer e ouvir todos os gurus e depois por dinheiro a risco. E a terceira , ter uma educação formal , o que inclui disciplina , gerenciamento do risco e preservação do capital . Alguns poderão pensar que e tudo a mesma coisa , mas elas são muito diferentes quando verificadas . E claro , VC deve aprender tudo a respeito dos mercados , as influencias da arena política , indicadores , sentimento (feeling) influencias do mundo financeiro e psicologia humana. É claro que deverá haver algum tipo de treinamento com o novo ferramental disponível , home broker nivel II, leitura e interpretação , analise técnica , e compreender que não existe manipulação nos mercados ( não é simplesmente oferta e demanda ) , etc. Há muitos outros tópicos que precisam ser compreendidos .Como iniciante , VC não precisa ser ” Mestre “ em tudo , mas precisa ter uma familiaridade com eles . Na medida que VC progride , sua importância se torna mais clara ,e VC começa a usá-los mais eficientemente .Todas as minhas crenças e estratégias pessoais tendem a ter importância nos aspectos psicológicos. O mercado trabalha com percepções – certo ou errado – percepção do perigo , percepção de lucros , percepção de que outros percebem diferentemente . Ter um entendimento elaborado destes aspectos me permite antecipar para onde o ruído está indo. Ultimamente , a melhor educação é a experiência de estar no mercado.A educação formal somente lhe dará algumas proteções e algumas ferramentas para começar a operar. Longevidade é a necessidade real . Aqueles sem um treinamento do dinheiro desperdiçado , podem ser pegos tentando empatar , dobrando na operação seguinte , etc. ... e lá embaixo e segurando a barra , e quando acham que estão bem, já se encontram sem capital de risco para trabalhar . Eles se tornam operadores “ que quase chegaram la “ ... só não duraram o suficiente . A educação formal os informam dos riscos , estabelecem uma verdadeira forma de trabalhar com disciplina e desenvolvimento , e ensina a eles como NÃO perder dinheiro rápido , e assim permitir alguma experiência para fazer o seu trabalho . --Há necessidade de que as operações sejam vistas como um negocio para ter sucesso? Isto é absolutamente certo , é uma verdade em vários níveis diferentes . Psicologicamente , se não for um negocio , então deve ser “ jogado “ . Jogar é muito legal , entretanto , VC tende a fazer tolices durante o “ jogo “ . VC pode fingir , que é alguém que não é VC pode se permitir uma emoção , exuberância e depressão . Mas nem uma destas coisas são modos de ganhar nas operações . Tem que ser um negocio . VC deve chegar a conclusão que haverá perdas e lucros nas operações , impostos de operações , e despesas com as operações . Se VC não for organizado , pontual , determinado e agressivo , seu negocio vai operar com falhas e VC vai acabar vendendo sorvete ou preparar softwares para o mercado . Por causa de meu perfil psicológico , eu preciso operar na sala de operações. Eu preciso “ ir trabalhar “ . Isso pode não ser necessário para todo mundo , e de fato muitos traders operam de longe do salão , escudados do “ ruído “, mas eu aprendi , no entanto que , para trabalhar bem , eu preciso desta disciplina. ( preciso mesmo ) . --Dos traders que VC conhece , quais são as características ou qualidades que fazem com que eles tenham muito sucesso ? Tem muito do que já mencionamos aqui , decisivo , grande , ambicioso , não-emocional ,( tentar, pelo menos ) disciplinado e disciplinado .Para a maioria dos traders que estão tendo retornos “ simpáticos “ eu desenvolvi uma disciplina e um estilo ao longo do tempo . Todos eles tem um ” plano ” , uma estratégia , e mesmo assim “ como pessoas , todos são flexíveis para enfrentar um mercado que esta em constante mudança “ . Todos tem a exata noção de qual é sua estratégia.Operar com disciplina e estratégia pode ser muito pessoal. --Dos operadores mal sucedidos que VC conhece , quais são as características ou qualidades que fazem com que eles fracassem? Simplesmente reverta as questões anteriores e suas respostas em seus mínimos atributos. Eu acho que o medo é um criminoso mental . Como já disse os principiantes perdem, alguns perdem muito , alguns perdem pouco , mas todos perdem. Está acabando a noção de “ queda emocional : sou um fracassado “ e as pessoas estão concluindo que nada de bom acontece sem trabalho e planejamento . O medo tambem afeta a tomada de decisão . Frequentemente um trader senta olha o preço de uma ação subindo de escada enquanto diz , “ ta subindo , eu deveria comprar ... talvez, vou esperar uma confirmação ... é sim tá subindo , na próxima caída , vou comprar . Nem precisa dizer , esse trader eventualmente compra na alta , e ai começa ver sua compra se voltar contra ele , reforçando a derrota e o medo que o desabilitou na primeira vez . Não há uma estrada que vai direto para o sucesso ... até o Bill Gates tem seus altos & baixos . A sub-capitalização é outra morte mental , como eu já mencionei . Surpreendentemente , ao longo do ano passado eu vi pouco de “ vou ficar rico rapidinho “ atitudes em nossas aulas , então , estamos tendo estudantes mais sérios ou a mídia esta tendo um efeito mais salutar nas operações de curto prazo . -- Quais são os erros mais comuns dos operadores neófitos ? Puxa , muitos , alfa-numericamente os aprendizes tem que enfrentar inúmeros desafios , os quais tem que ser superados um a um . Posso dizer que são pelo menos dois grupos – risco analítico e risco de execução – posso estar supersimplificando , mas podemos começar por ai . De novo , a maioria vê um preço subindo e eles compram . Eles precisam ver que um preço” VAI” subir , mas compram enquanto ainda há vendedores , EX. com o preço ainda procurando seu suporte antes de voltar para cima. Isso é muito difícil , psicologicamente . Os iniciantes ocasionalmente compram a ação errada ... estão olhando o gráfico ,mas com a sigla errada no book de execução. O pior é que se borram de medo e fecham a posição. Sempre acontece que a posição errada vai na direção desejada porque o mercado inteiro esta se movendo , por causa do mesmo setor etc. Quando esse tipo de erro acontece ... não fique nervoso , atente bem e só depois decida . Pânico e decisões nervosas podem ser devastadores . Quando ensinava “ mergulho “ um de nossos dizeres era “ pense e aja de acordo “ .... isso diminui o panico . Um grande erro feito por iniciantes é operar com exagero . Porque é gostoso e excitante . Mesmo com perdedores pequenos e alguns poucos ganhadores as comissões e tarifas vão se somando . Eles não perdem um pouco de tempo naquilo que fizeram ( o porque de uma operação se foi boa ou ruim ) e daí acabam com um grande custo diário sem ter aprendido nada . Não aprender é o maior erro que se pode cometer . -- Quão importante são os aspectos mentais nas operações ? Extremamente importantes . De novo , para mim , a psicologia é o aspecto mais importante . Portanto , compreender VC mesmo em primeiro lugar é vital . Como VC reage em horas estressantes ? VC é decisivo – nos dois sentidos , quando entra e quando sai ? VC esta feliz fazendo o que faz ? ( é impressionante como alguns se comportam operando , tomando antiácidos o dia todo .... qual o sentido disso tudo , VC deveria gostar do que faz ) . VC pode ser mentalmente durão para deixar os perdedores levarem .... ou VC tem que estar na frente deles ? De novo , os aspectos mentais estão la ou não estão ? ... VC pode aprender a ler os gráficos , VC pode treinar a enxergar o momentum , mas se não estiver mentalmente preparado , vai perder . -- VC recomenda operar no papel , operações simuladas ou outras ferramentas para treinar os iniciantes , antes de começar a operar com dinheiro ? Absolutamente , sim , assim como em qualquer coisa , operar mercados tem tambem , uma dupla visão , nas simulações tambem é assim. A simulação nas operações permite ao novato entender como interage com as movimentações do mercado, se ele prestar atenção é claro . Ver o preço das ações e a movimentação dos participantes do mercado ( dos compradores e vendedores ) é muito importante . A simulação tambem ajuda os novatos escolherem suas operações preferidas ... escolhendo a que melhor sirva ao seu estilo , as teclas corretas do home- broker e os clicks para completar uma operação e etc. As duas piores coisas a respeito das simulações e que não é REAL e como as ordens são dadas com grande FACILIDADE ou com grande DIFICULDADE . Não funciona assim no mundo real . Infelizmente , o viés é para dar “ ordens fáceis “ . Isso da uma falsa impressão para o novato , eles simplesmente não sabem fazer melhor . A outra metade do problema é que não há dinheiro envolvido . De novo , a psicologia vem para ajudar . É impressionante para mim que existam muitos investidores com negócios ou investimentos de grande vulto sem um mínimo de responsabilidade emocional ; e ainda assim ver a própria operação em si causar suor nas mãos e palpitações no coração . A simulação e negócios no “ papel “ ou brincar de jogar é muito útil mas precisa de um guia e da visão de um operador / treinador com experiência para evitar estas falhas. -- Quais os cuidados que um novo trader deveria ter para minimizar os riscos de perder capital ? Todos que puder . Seriamente , existem alguns passos simples para minimizar riscos e que todos deveriam empregar , especialmente o novato . 1- mantenha o tamanho de seus negócios ate que VC tenha certeza ... novato ou experiente ... teste as águas , aumente quando estiver ganhando . Aumente o tamanho dos negócios vagarosamente com experiência e calma . 2- Decida, e se não ocorrer como esperado , pule fora ... simples assim ,” Se tiver duvidas , sai fora ! “ 3- Ponha stops limite ... em ambas, na operação individual e na do dia . Eu já mencionei ,meus “ in trade “ stops mas e se fizermos assim : 1% do capital de risco pra baixo , saia de tudo pelo dia inteiro .” Isso diz para o novato que se ele tem $50.000 , seja nos primeiros ou nos últimos minutos . Pare com as perdas ! Saiba o PORQUE . 4- Deixe as ações da internet , subscrições , e ações voláteis para os profissionais . Sim , uma ação da internet pode disparar 20 pontos , mas pode cair da mesma maneira tambem . Eu já vi muitas contas de investidores derreterem por causa de um erro de julgamento . Quando esses “ caras “ se mexem eles se mexem bem rápido e o novato tende a focar o problema ,e não a solução . Há muitos e muitos métodos ... de evitar operar durante a maioria dos anúncios de grande envergadura , não aumentar as perdas , ser paciente , aprenda as características de uma ou duas ações , só para mencionar algumas . 5-- O que um trader deve fazer para melhorar sua habilidade e a sua performance ? Aprender todos os dias . Faça um plano e fique ligado nele ate que ele não funcione mais . Ai então modifique o plano e trabalhe ele novamente . Anote todas as operações e porque entrou nelas , como o aspecto mais importante . Ai revise e analise porque funcionou e porque não funcionou . Anote uma lista de disciplinas , revise –a todas as semanas e reescreva novamente. Anotar é importante , porque VC tende a se enganar com jogos mentais , mas se estiver ali na sua frente e impresso é mais difícil mentir a si próprio .Comece pequeno e desenvolva suas disciplinas ao longo de sua carreira como trader . Eu encontrei algumas estranhas disciplinas em minha vida – parei de operar por uma semana quando eu tinha trinta dias de ganhos ( tenho uma tendência de perder o foco e penso demais a meu respeito ). Não opero na abertura ( leilao ) O velho ditado é verdade para mim ... “ somente amadores abrem o mercado ) , os pros fecham-no.” Eu faço 1 semana de estudo e pesquisa ( mínimo ) antes de entrar numa operação se eu estiver ausente por mais de 2 semanas, de férias . Em ultima analise , disciplina será o maior beneficio para o operador... seja ele novo ou velho . 6-- Qual a importância de ter um mentor ou uma pessoa perto para supervisionar o novo operador pelos primeiros meses ? É muito importante, no entanto , ele devera ter experiência e ser bem sucedido . Já é difícil para o neófito , mas uma liderança ruim ou maus hábitos só vão piorar mais ainda . Eles são jovens , .... velhos pros tem hábitos sob medida para suas proprias personalidades . Acredito que um aconselhamento por mentor é muito bom , mas deveria ser feito por um” professor ” que entenda as necessidades do estudante Recentemente nos reunimos para uma assembléia de mentores que valem o nome que tem, e eu posso recomenda-los para VC. 7-- VC recomendaria que um livro de anotações seja mantido pelo operador em todas as suas operações ? Como foi dito acima , atente para suas operações e OLHE para elas . Não vai fazer diferença se olhar para elas e não puder fazer uma revisão e analisar . Se VC achar que é muito anotar, então deve ser porque esta operando demais . Na medida que VC se tornar um especialista , ira encontrar métodos alternativos para rever todas as suas trades e aprender com elas . 8- VC recomendaria que operadores usem ordens limites do lado da compra e stop-losses para prevenir perdas maiores ? Essa é uma pergunta difícil por ser muito abranjente. Há varias ocasiões em que em um mercado andando , uma ordem a mercado é preferível a uma ordem com limite . Isso pode ser tambem modificado pelo método de operar – on line através de um broker com Acesso---Direto ( DAT , Direct Acess Trading ) . O DAT permite que VC tenha uma maior tranaparencia e controle. Entretanto , uma vez que esteja operando diretamente , ordens a mercado são quase inaudíveis como as que usam , ordens com limite somente . De novo , os traders mais experientes nunca limitariam suas ordens num processo de execução . Já para as stop-loss sim , elas são absolutamente necessárias . De novo , métodos diferentes aparecem . Alguns vão na realidade colocar stops mecânicos com ordens condicionadas enquanto eu quase que uso exclusivamente pontos mentais. Eu tambem, não tenho a tendência de enganar a mim mesmo do tipo” gosto de tapear sozinho “ . Novatos precisam usar ambas de uma vez. Elas são o principio da auto-disciplina . Elas são tambem as mais infringidas . 9- VC desencorajaria ou encorajaria uma pessoa que acha que operar é uma coisa que ela deveria tentar ? As pessoas são curiosas. Muitas coisas atraem-nas para operar em bolsa . A mística de ser um mago do mercado. O apelo de ação rápida e alto risco . A esperança contida e velada de que vão ficar ricos . Todas essas e muitas razoes mais , levam as pessoas para a academia On-Line-Trading. Temos prazer de responder as suas questões e esperamos que , eles honestamente respondam as nossas . Nos, estamos constantemente desenvolvendo , para alertar , descobrir e educar estas pessoas inquisitivas a respeito dos riscos do mercado e as suas aptidões ( ou não ) para a profissão . Alguns vêem o trabalho duro envolvido e largam logo , com suas esperanças e lucros rápidos destruídos , outros querem continuar . São a esses poucos que tentamos servir na melhor de nossas possibilidades . Encontrar um trader ativo que ensine a operar é muito difícil. Todos nós que ensinamos , fazemos pelo prazer de ensinar . Parece muito nobre , mas há prêmios reais , alem dos dólares e centavos . Para responder da maneira mais simples , eu digo sim , eu encorajo as pessoas para verificarem se esta é a arena deles , mas tambem digo que não é para todo mundo. 10- Haveria alguns livros que VC diria fossem “ um must “ para o novato iniciante ? Eu providenciei uma lista de livros que li e achei que tem valor . Há muitas outras publicações de qualidade , artigos que são bons , os quais indicaria para o novato ler . Muitos dos livros de alto nivel , são exatamente isso .... muito avançados conceitualmente sem uma base funcional para os vários mercados . Reminiscences Of a Stock Operator – Edwin LeFevre The New Market Wizards – Jack Schwagger The Disciplined Trader – Mark Douglas Trading In The Zone – Mark Douglas Computerized Trading : Maximizing Day Trading and Overnight Profits – Mark Jurik Japanese CandleSticks – Steve Nison Technical Analysis Explained – Martin Pring ** Estes livros podem ser comprados na Amazon.com BH. 26.02.2012 Pesquisa , Tradução , Divulgação : Miguel Moyses Neto Visite nosso linkedin http://br.linkedin.com/pub/miguel-moyses-neto/28/971/9aa -- Se Gostou Desta Materia Divulgue Para Seus Amigos !!! --Visite Tambem Nosso Twitter : @mikenetIT –Uma Fonte Das Principais Agencias De Noticias e Links Do Mundo ! Ou Veja Tambem Nosso Blog : http//linktomike.blogspot.com Bremense Participacoes Ltda- Desde1940 mikenet9@gmail.com