O Aspecto Mais Simples e Mais importante De Operar
Com Futuros !
By Jim Wickoff
Muito bem Traders : VCs sabem qual e o aspecto mais importante do
sucesso com operacoes de futuros ?
Seria a identificação da oportunidade de operar ? Seria uma
entrada apropriada no mercado ? Seriam as” ferramentas” que VC esta usando?
Seria a estratégia da saída que e o mais importante aspecto das operações de
futuros ? A resposta e:
Nenhuma das mencionadas acima( todavia uma saída estratégica esta
perto ).
O fator mais importante do sucesso com operações futuras e a
administração do dinheiro. Uma outra ainda deveria ser mencionada ;
Previsões gráficas e ou analises fundamentalistas, mas e a correta
administração do dinheiro , o fator que vai fazer ou quebrar um trader de futuros.
A enorme alavancagem envolvida com trades de futuros requer de maneira absoluta
uma exata e correta administração de recursos.
Ao longo dos anos eu tenho ouvido os melhores traders de negócios
falarem a respeito daquilo que os fazem mais bem sucedidos nesta arena
desafiadora e quase todos eles enfatizam a importância da gerencia liquida do
dinheiro.
Alguns anos atrás eu fui a uma conferencia de traders ( TAG)
em Las Vegas . Um dos palestrantes apresentador
cansou de dizer que para se tornar um trader de sucesso deveria ser mais um ato
de sobrevivência no inicio , do que os ganhos normais.
A sobrevivência nos mercados futuros requerem uma pratica de
gerenciamento com dinheiro sonante de maneira absoluta.
Mesmo um operador durão que começa com uma mão quente ira
eventualmente achar que pelo menos algumas trades não vão seguir um caminho a
seu favor. E se ele não empregou pessoas experientes naquelas trades
perdedoras, ele ira forcosamente perder os seus lucros das operações e talvez
ate a sua conta de investimentos inteira.
Convergentemente , o novato operador que opera bem seus recursos
de maneira técnica estará apto a suportar algumas perdas e possibilitar outras
operações no dia seguinte , e a chave para a sobrevivência e em ultima analise
– o sucesso na arena das operações com futuros .
Aqui esta um ponto importante para considerar , levando em
consideração a administração do dinheiro e o sucesso nas operações de futuros:
a maioria dos operadores de sucesso vão dizer para VC que ao longo de um ano
eles tem mais operações de perdas do que com ganhos. Então porque eles tem
sucesso ?
E por causa da boa gerencia do dinheiro . Os traders bem sucedidos
estabelecem stops bem apertados para sair de posições perdedoras rapidamente ;
e eles permitem aos vencedores levar vantagem na tendência. Quando as contas
são feitas , algumas poucas e grandes operações ganhadoras vão mais do que
superar as mais numerosas perdas pequenas.
A boa gerencia do dinheiro permite que isso aconteça.
“ Boa gerencia financeira “ e um principio relativo . Uma
boa gerencia financeira para um operador , pode não ser uma pratica de boa
gerencia financeira para outros . Aqui esta um exemplo da vida real : eu tinha
um colega que mandou um email há algum tempo atrás , dizendo que ele estava com
uma “ Trade
Doce “ de 3.000 dolares e que o total de sua conta era de 4.000
dolares. Apesar de eu não fornecer conselhos específicos para operadores
individuais , eu disse a ele que se tivesse somente 4.000 dolares na conta de
investimento e conseguisse amealhar 3.000 dolares numa trade , eu pensaria
seriamente antes de tirar dinheiro daquela trade e construiria um valor , no
sentido de poder suportar outras perdas que por ventura vão eventualmente
ocorrer.
Por outro lado se um trader com uma conta de 30.000 dolares tiver
uma “ Trade-Doce “ ganhadora de 3.000 dolares , ele pode querer deixar seus
ganhos irem mais longe , e embolsando os lucros , não iria nem de longe dobrar
seus ganhos , e assim mesmo seria um operador de pequena capitalização .
Em outras palavras , não seja um trader ganancioso . Há um velho
adágio que diz haver espaço para os “ Bulls “ e para os
“ Bears “ nos mercados , mas os” Pigs “ mesmo assim vão para
o matadouro e abatidos.
Deixe-me enfatizar que não há nada de errado em começar uma conta
de capitalização com pouco dinheiro para operar futuros.
Mas eu enfaticamente sugiro que estas contas pequenas são as que
usam as melhores praticas de administração do dinheiro.
Existem dúzias de livros da boa pratica de operar ações e futuros
, e a maioria gasta pelo menos um capitulo a respeito da administração do
dinheiro.
Aqui estão algumas noções – guias gerais para administração do
dinheiro :
** Para operadores menos capitalizados , não comprometam mais do
que um terço do seu capital em uma operação . Para o médio e maior operador ,
VC não deveria comprometer mais do que dez por cento do seu capital em uma
operação . No geral o que estamos dizendo aqui e que quanto maior a sua conta
de investimento , menor deveria ser o comprometimento para uma trade. De fato
alguns veteranos operadores sugerem que operações maiores não deveriam
comprometer mais do que 3/5% do seu capital para uma trade . Traders menos
capitalizados , por necessidade , tem que comprometer uma maior porcentagem do
seu capital para uma trade.
No entanto , estas contas menos capitalizadas podem querer operar
opções ( comprando-as e não vendendo ) , na medida em que o risco e limitado
para o preço pago pela opção . Ou menos capitalizados ainda podem querer operar
na Mid-American Exchange , uma divisão da Chicago Board Of Trade que tem
contratos menores de futuros .
** Use stops apertados em todas as suas trades . Cubra suas perdas
rapidamente e deixe lucros aumentarem com a tendência.
** Nunca , nunca aumente uma posição perdedora .
** A media do seu risco-beneficio numa operação futura deveria ser
de pelo menos 3/1 . Em outras palavras , se o seu risco de perda e de $ 1000 ,
o seu potencial de ganho deveria ser de pelo menos $ 3000 .
Eu não me canso de aconselhar que a sobrevivência do operador de
futuros deve ser a sua maior prioridade , principalmente para os novatos .
Obrigado por ler , BH 14.09.2007.
Pesquisa , Tradução , Divulgação : Miguel Moyses Neto Se gostou desta matéria , divulgue para seus
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