"Use múltiplos R em suas operações “

                                      By Van K. Tharp, Ph.D

 

Uma das mais faceis maneiras de se manter informado dos  multiplos R do seu sistema e a sua expectativa e calcula-lo diariamente . Mantenha uma folha de papel diária com algumas informações nela. VC so precisa de cinco colunas básicas :

1-   uma coluna identificadora – quais operações e quando

2-   seu preço de risco de entrada , que e igual a diferença entre o preço de entrada e o preço de ações adquiridas

3-   quantidade de ações

4-   o total ganho ou perda quando VC vendeu as ações ( VC pode subtrair as despesas )

5-   O múltiplo R que e a coluna três dividida pela coluna quatro . VC pode querer outras colunas como a de preço de entrada e a quantidade adquirida e o preço de saída e o percentual de risco tomado na operação. Entretanto , estas colunas não são importantes para obter os múltiplos R e a expectativa de suas operações . A que nos elaboramos na pagina mostrada e para mostrar os múltiplos R .

 

Quando VC elaborar isto no papel , VC ganha informacoes  incríveis . Primeiro , VC vai ser forcado a escrever e saber onde o seu stop inicial esta . VC não se engana quando faz isso , VC precisa saber qual o seu stop inicial .Esse exercício isoladamente já ira economizar muito dinheiro porque ira mostrar a VC se esta prestando atenção . SE a maioria de suas operações estão menores de 1R, VC esta prestando atenção .Se a maioria  estiver maior do que 1R , então VC não esta prestando atenção para o stop ou VC esta operando instrumentos que são tão voláteis que VC não poderá ter condicoes  de sair naqueles níveis de stop .

 

Em segundo lugar este exercício vai te forçar a saber qual 1-R vai ser em cada operacao, da maneira mais simples possível . VC ira se perguntar , “ qual e o pior risco nesta operação ? e vai anotar no papel . Então de novo , este valor e o preco de entrada multiplicado pelo total de ações adquiridas . Ai VC tem 1R e poderá se confundir com o tamanho de sua posição , mas e também uma informação de lucro ou perda , e então a posição se cancela .

 

Terceiro , este exercício te forca a calcular seu múltiplo R em cada operacao . Quando VC fecha a operação , VC a compara com o risco inicial – e em que magnitude ? Quando olhar para esta informação ela pode ser muito valiosa .

 

Por ultimo , o exercício fornece a VC facilmente um calculo da expectativa do seu sistema em bases correntes . VC simplesmente vai somando seus múltiplos R para todas as operacoes e divida o total pelo numero de operações . O valor resultante e a expectativa corrente do seu sistema .

E fácil de calcular e fazendo isso saberá onde esta todos os dias . VC vai saber o que esperar do sistema – quanto fará em cada operação na media em função do seu risco inicial – e saberá porque mudar .

 

Por exemplo quando me pediram para mandar uma planilha de trabalho para “ scalp- trade “ ficou claro para mim que os negócios dele não andavam como ele havia me dito . Por exemplo , ele tinha caracterizado seu sistema como um sistema de 60% que arrisca alguns centavos por ação por lote de 1000 acoes – em outras palavras , um sistema de 60%

com ganhadores e perdedores ambos sendo múltiplos R .

O fato dele nunca saber a distribuicao dos múltiplos R – como muitos operadores não sabem porque este seja um importante exercício . Enquanto ele imaginava tendo um sistema de 60% correto , ele estava equivocado com relação aos seus múltiplos R .Metade de seus lucros vinha de somente uma única operação.

E mesmo sabendo que somente 40 operacoes foram dadas como amostragem , eu esperava que isso era típico de suas operações .

 

Um outro aspecto interessante de suas operações tinha sido quatro operações consecutivas de perdas , todas as quais eram 1.5 R ou mais . Ele também tinha tido seis perdas em oito operações . Novamente , uma contingência indesejável que qualquer um poderia ter contestado enquanto operasse tal sistema , mesmo que o sistema tivesse 60% de consistência .

Ademais , ele tinha um numero de perdas que eram 2-R ou maior . Eu tendo a suspeitar que tantas perdas desta grandeza são erros psicológicos . Eliminando esses equívocos e muito importante para operar bem nos negócios .

 

Por ultimo , VC pode colocar todos esses múltiplos em um simulador ( como aquele que vem com IITM ) = um simulador conhecido nos USA. Nota do tradutor . e começar a simular para ter uma idéia como seria na realidade . Fazendo isso poderá dar a VC muita informação de como seria operar com esses sistemas.

 

Compromisso Mensal .

 

Faca uma tabela similar como a descrita nesta dica . Para cada operação que fizer , coloque seu maior risco- fracasso

a margem – e calcule quanto VC teria perdido se tivesse stopado ? Este calculo define o que seria seu 1-R . Enquanto VC prepara sua posição , escreva o total de lucro ou perda . Divida este valor por 1-R e VC terá o Multiplo R da operação .

 

Em bases correntes , some seus múltiplos R e divida pelo numero de operações . O resultado ira lhe dar uma expectativa em bases correntes para o seu sistema . Atente como cada operacao afeta o seu sistema .

    Por fim eu recomendaria que escolha de 100 a 200 operacoes     

    como essa. A partir daí VC terá uma boa idéia qual será a   

    expectativa de todo o sistema . Alem disso VC terá uma visão

    precisa da distribuição dos múltiplos R no seu sistema , que

 

 

 

Este exercício e muito valioso para qualquer operador. Comece agora !

 

Obrigado por ler esta matéria : opiniões serão bem-vindas

BH.06/08/2006

 

Pesquisa , Divulgação : Miguel Moyses Neto  Se gostou desta matéria , divulgue para seus amigos.

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