Aquelas Portas Continuam a Girar em Wall Street e Washington By Robert B. Reich 27.11.2011 “ Uma Visão Descuidada Do Perigo Iminente “ Não e noticia nova que o rico sistema financeiro Americano chegou perto de um derretimento total as expensas do restante do mundo inteiro.Quem será o responsável? Um recente relatório da Comissão de Inquérito Sobre a Crise , culpou todos os culpados usuais – Os bancos de Wall Street , os reguladores do sistema financeiro , os gigantes das hipotecas Fannie Mai & Freddie Mac e os seus emprestadores de sub-prime – o que no final das contas não culpam ninguém . “ Perigo Descuidado “ se concentra em indivíduos específicos , os quais desempenharam os papeis principais. Os autores , Gretchen Morgenson , um repórter de negócios , ganhador do Premio Pulitzer e colunista do The New York Times e Joshua Rosner , um expert em financiamento de casas , desfia o rastro do inicio do colapso, na metade do ano de 1990 quando a administração Clinton publicamente chama para uma parceria o setor privado, e Fannie & Freddie para encorajar a compra de casas novas. As agencias de fomento para as hipotecas do governo , foram efetivamente um subsidio valioso , as quais foram usadas pelo CEO da Fannie Mai , James A. Johnson , para aumentar as propriedades de residências enquanto enriquecia a si mesmo e a outros executivos. Um estudo de 1996 realizado pelo Escritório Do Orçamento Do Congresso , concluiu que a Fannie Mai , embolsou cerca de 1/3 de todos os subsídios antes de repassa-los para os proprietários . Ao longo dos seus nove anos em que esteve a frente da Fannie Mai , Johnson levou para casa cerca de $ 100 milhoes. O seu sucessor , Franklin D. Raines não foi tratado diferentemente. Para colocar a Fannie , nesta posição privilegiada , Morgenson e Rosner escrevem que : Johnson e Raines canalizaram alguns dos seus lucros para membros do Congresso – contribuindo para campanhas e manejando posições de patrocínio para seus parentes e ex membros de suas equipes. Fannie , pagou acadêmicos para fazer pesquisas , que mostravam os benefícios de “suas” iniciativas e simulavam os riscos , constrangendo as organizações de banqueiros e corretores de imóveis assim também como escritórios de advocacia e grupos de lobbys a seu favor. Essencialmente , os contribuintes sem conhecimento estavam lidando com bilhões de dólares por ano para financiar uma campanha de auto promoção e auto proteção. Morgenson e Rosner ofereceram para contar os detalhes, assim como também eles descreveram como Lawrence Sommers , na época o secretario deputado do Tesouro , enterrou um relatório do departamento que recomendava a Fannie & Freddie para serem privatizadas. Alguns anos mais tarde , de acordo com Morgenson e Rosner , Fannie deu trabalho para Kenneth Starr , o ex solicitante geral de investigação sobre Whitewater , que intimidou um dos membros do Congresso, que teve a temeridade de perguntar quanto a Cia estava pagando aos seus melhores executivos. Tudo isso deu aos executivos da Fannie uma liberdade para subscrever mais empréstimos , mais enriquecimento a frente para si mesmos e aos seus acionistas , mas a um risco maior aos contribuintes para empréstimos padronizados. Uma empresa chamada Countrywide Financial tornou-se uma das únicas fornecedoras de empréstimos para residências e a maior emprestadora de hipotecas do pais. A Countrywide abandonou todos os padrões juntos , e ate fez com que os empréstimos parecessem dignos de credito , e enquanto isso produzia uma fortuna para o seu co-fundador Ângelo R. Mozilo. Enquanto isso , os bancos em Wall Street recebiam gordas tarifas e taxas de seguros emitidas por Fannie & Freddie , e ate proviam mais dinheiro da Countrywide , com linhas de credito para transformar as hipotecas de seus clientes em seguros para disseminar mas noticias para os seus clientes. Wall Street , Morgenson e Rosner dizem que , sabiam que os padrões de empréstimos estavam caindo , mas eles mantiveram a charada , porque era muito lucrativa. O Goldman Sachs usou seu próprio dinheiro para apostar contra estas montanhas de documentos— gerando enormes lucros destas mesmas perdas de seus clientes , naquelas mesmas apólices de seguros que venderam para eles. Eventualmente , e claro , tudo isso acabou destruído e ruindo, com os prejuízos do lado das pessoas mais fracas. Os autores estão no seu melhor , para demonstrar como as portas giram entre Wall Street e Washington facilitadas por uma charada. Quando o secretario do tesouro , Robert Rubin , estava no comando do Goldman Sachs , pressionou e repeliu o Ato Glass-Steagall na época da depressão e que separou os investimentos comerciais dos investimentos financeiros – um lance de Sanford Weill , o chefe executivo do Travelers Group, há muito tempo , já havia pensado como objetivo que o Travelers poderia se fundir com o Citibank. Após deixar o Tesouro , Rubin se tornou o Vice Chefe do Citigroup e ao “longo da década seguida, embolsou mais de $ 100.000.000 , com o banco afundando mais e mais profundamente para um risco sistêmico de seu próprio desígnio.” Com o seu protegido Timothy F. Geithner na chefia , o Bank Federal Reserve de New York , reduziu a sua dependência de Wall Street. Relacionamentos pessoais muito próximos , conectavam Fannie, Goldman , Citigroup , o New York Fed , o Federal Reserve e o Tesouro . Em 1996 , Fannie acrescentou Stephen Friedman , o ex. chairman do Goldman Sachs para o seu próprio conselho. Em 1999 Johnson se juntou ao conselho do Goldman. Aquele mesmo Henry M. Paulson Jr. tornou-se o cabeça do Goldman e já era o encarregado , quando a firma criou várias de suas mais desastrosas securitizações – enquanto Geithner , no Fed de New York olhava em outro direção. Na medida em que o secretario do Tesouro , sob a direção de George W. Bush , Paulson iria “observar a operação” com dinheiro do contribuinte da Fannie Mai , Freddie Mac , Goldman , Citigroup , e outros bancos e a gigantesca seguradora American International Group (A.I.G.) , na qual o Goldman confiou. Como o cabeça do New York Fed , e depois como secretario do tesouro , Geithner também iria olhar para o outro lado durante a “operação” . Morgenson e Rosner estão aborrecidos que os principais personagens se safaram com isso tudo. Os contribuintes Americanos ate agora , ficaram com um rombo de cerca de $135 bilhoes de dólares para manter a Fannie e Freddie vivas e que ainda estão devendo outro bilhões de dólares para outras instituições financeiras. Mesmo assim James Johnson ainda e um rico e respeitado membro das Instituições Políticas Do Pais. Entretanto ele foi forcado a resignar , pela equipe do Presidente eleito Barack Obama depois que a imprensa descobriu os seus empréstimos pessoais com taxas favorecidas da Countrywide. Franklin Raynes se aposentou da Fannie com um bônus generoso. Henry Paulson se tornou um amigo da Johns Hopkins. Robert Rubin se afiliou as Instituições Brookings. Tymothy Geithner permanece como secretario do Tesouro. “ O problema de manter a responsabilidade das figuras centrais pelas suas ações , estabelece um precedente perigoso , “ os autores dizem . “ Um sistema onde os executores destes crimes são permitidos a ficar quietos num canto , esta muito errado. “ Isso e verdade num ponto – mas Morgenson e Rosner não demonstram que crimes foram realmente cometidos. Suas características principais certamente exibiram ambições desmedidas e ganância , mas estas qualidades não são exatamente raras no capitalismo moderno . Curiosamente ausentes dos seus livros estão algumas pessoas proeminentes que há muito tempo já suspeitavam de executar estas fraudes , como Richard S. Fuld Jr. , que dirigiu o Lehman Brothers no seu inicio , e Joseph J. Cassano , o ex chefe de produtos financeiros da unidade da A.I.G. O problema mais real , dos quais , os autores tem somente uma suspeita , e que Washington e o setor financeiro se tornaram tao íntimos com a contabilidade publica , que quase toda documentação sumiu. As portas girantes , descritas como “Uma Visão Descuidada” não e somente um sintoma. A riqueza extraordinária da classe financeira Americana também permite cooperações sem fronteiras dos políticos que dependem delas para suas contribuições de campanha e de uma imprensa comercial , assim como uma corrente de honras das universidades , entidades de caridade e grandes pensadores com vontade de retribuir a sua generosidade . Neste mundo simbiótico , os conflitos de interesse são facilmente escondidos conflitos aparentes são muitos , e abusos da confianca publica para ganhos pessoais são prontamente descartados. Tudo isso dito , a nação parece ter aprendido muito pouco do que realmente aconteceu. Fannie e Freddie , agora guardiões do estado , atualmente dão suporte para mais da metade de todas as novas hipotecas , e os seus executivos continuam embolsando fortunas. Os maiores bancos de Wall Street são agora 1/5 maiores do que eles eram quando estavam com problemas , e os pacotes de bônus dos seus “top-guns” são generosos. Apesar disso tudo o restante da America tem pago seus queridinhos , e nos estamos perigosamente mais desprotegidos do que nunca. Robert B. Reich , no seu ultimo livro “ Aftershock : O Futuro Da America e A Proxima Economia ” já foi publicado. BH 04.01.2012 Pesquisa , Tradução , Divulgação : Miguel Moyses Neto Visite nosso linkedin http://br.linkedin.com/pub/miguel-moyses-neto/28/971/9aa Bremense Participacoes Ltda Desde 1940 mikenet9@gmail.com