O Modelo Mandelbrot De Mercado

Otto Berghorn

Pesquisa, Traducao: Miguel Moyses Neto

 Mandelbrot contribuiu significativamente de varias maneiras para a área das finanças. Ele foi um dos primeiros a criticar a supersimplificacao centrada ao redor dos modelos primários dos processos estocásticos de Bachelier utilizando a distribuição normal. Na sua visão, os mercados eram fractais e bastante mais abrangente do que a teoria clássica sugere. Ademais, ele era profundamente critico da hipótese da eficiência dos mercados. Particularmente, seu trabalho do movimento fraccional Browniano mostrou que a queixa independente feita pela hipótese não e valida; e acrescentando, ele propôs um modelo multifractal de ativos para reconciliar os efeitos observados no mercado. No entanto e também sabido que esta visão dos mercados fractais usavam tendências fractais. Recentemente, nos tivemos condições de mostrar que a escalada do comportamento das tendências, como definidos por uma tendência especifica de decomposição usando ondas especificas, são a causa destas raízes para o efeito de momentum.  Acrescentando, nos fomos capazes de mostrar que estas tendências tem características fractais. Neste trabalho, nos iremos revisitar a visão de Mandelbrot dos marcados fractais. Nos iremos mostrar que o efeito momentum discutido largamente na literatura pode ser modelado pelo tao chamado Mandelbrot Market Model. (veja os trabalhos completos de Mandelbrot) (NT). Adicionalmente, este modelo mostra, pelo lado do risco, que os mercados são mais abrangentes por causa das estruturas e tendências, comparadas com os modelos clássicos. A conclusão: nos derivamos daquilo que Mandelbrot sempre soube: Não existem mercados eficientes.

BH 25 07 2016

  Uma pequena informação, quando compartilhada pode percorrer um grande caminho, mas acaba sempre encontrando seu legitimo destinatário !!!

Pesquisa,Traducao & Divulgação: Miguel Moyses Neto  Se gostou desta matéria , divulgue para seus amigos  ou também pode visitar nosso linkedin http://br.linkedin.com/pub/miguel-moyses-neto/28/971/9aa---Twitter: @mikenetIT onde VC poderá ver as principais agencias de noticias e os links das empresas & nomes mais famosos do mundo! ou simplesmente visite nosso blog :

WWW.linktomike.blogspot.com

Bremense Participacoes Ltda
			Desde 1940
	mikenet9@gmail.com